智库精准预测疫情的全球蔓延,第三种情境令人震惊

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要点摘要
1、在低烈度情境下,全球疫情冲击在未来3-4月内得到有效控制,世界经济陷入结构性暂时萧条,复苏需要1-3年。
2、在中烈度情境下,疫苗在短期内无法研制成功,全球疫情冲击将持续数年,国际秩序受到颠覆性冲击,重组需要5年甚至更长时间。
3、在高烈度情境下,全球疫情冲击远超过我们的想象,影响程度达到事关人类文明兴衰级别,疫后不存在“恢复”问题,只存在如何建立新世界、新文明的问题。

 在微生物界看来,人类只是地球上的后来者、易危物种。人类文明进化史几乎无时无刻不受到微生物界的深刻影响,有时甚至被微生物改变人类文明进程乃至人类进化方向。
或许,多年后再看2020年,会很容易发现,将2003年非典对照新冠疫情是狭窄的。亦或许发现,此次疫情的全球大流行是人类文明大变局的一个序曲。
2020年3月,疫情在中国得到有效控制,但在全球,则刚迈入高发期的门槛。这造成中国与外部世界处在疫情的不同周期。从经济与社会看,正在复工复产的中国面对的是金融市场陷入恐慌、经济刺激政策极端化的外部环境。本课题组成员较早地就预测了世界大危机将到来。目前,越来越多学者认同此观点。“新大萧条”的降临,已基本成共识,问题只是:它将演进到什么程度?带来的是世纪危害还是文明兴衰?

中国“战疫”的重点已转为防控境外疫情输入,下一步,中国经济也要防范境外萧条输入。为此,需要以底线思维研判“新大萧条”的可能情境与冲击强度,有针对性地建造“防波堤”。

 
图源:国是直通车

 一、全球疫情与萧条的互动情境推演

“新大萧条”以疫情为触发因素,经济与社会将受到何等程度的冲击,也取决于疫情持续时间。显然,疫情持续越久,全球经济陷入危机的程度就越深,疫后平复周期也越长。

基于此,以疫情影响力为基础,可想像三种递进的情形:1)疫情冲击多个国家(“区域危机级”);2)疫情影响百年(“世纪危害级”);3)疫情削平西方文明的领先度(“文明兴衰级”),并在三种情形下推演了“新大萧条”将呈现出什么样的情境。

1.1 低烈度情境:区域危机级

在此情境下,全球疫情冲击在未来3-4月内得到有效控制,世界经济陷入结构性暂时萧条,复苏需要1-3年。
低烈度情境参照中国的疫情防控进程设置,即假定全球疫情涨落周期与中国在2020年1-3月的进程相仿,全球疫情在2020年上半年得到有效控制。在此情境下,欧美主要国家总人口感染者比例将不超过0.1%,即相当于美国感染者总数在35万人以下。这种情境要想出现,需要疫苗以奇迹般的速度普及。即便在这种情况下,全球经济也难以抵御冲击,受影响程度堪比2008年经济危机,复苏至少需1-3年。
作为情境推演的出发点,2月24日-3月20日,美国股市蒸发15万亿美元以上,最“惨”的航空类、石油类以及波音这样的公司股价跌了60%以上。美国疫情“较均匀”地分布在各个州,不像中国85%以上都在湖北。美国疫情防控比中国更难,且当前特朗普政策重于救“市”而轻于救“命”,如挑雪填井。已有机构预计,2020年二季度美国GDP增长率将为-24%。

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数据截止3月24日13时(北京时间)
美国-欧洲之间的禁航措施导致全球最大规模的常规国际人流趋于消失,航空运输、旅游业、石油等行业成为国际资本市场上的领跌板块,带动大面积的行业萧条、流动性紧缺。随着美国、加拿大进入“封城”乃至停办常规签证业务的疫情管控期,禁航措施将扩大到全球航线乃至其国内航线。贸易活动出现严重萎缩。各国采购经理人指数(PMI)都将长期低于50%的荣枯线下方,各类需求都处于收缩的状态。“全球化休克”继续恶化。
西方国家纷纷以“印钞”方式“抗疫”,美联储已出台包括“零利率”、7000亿美元新一轮量化宽松、商业票据融资乃至直接收购股票等一系列极端的“大水漫灌”政策,预计短期内政策还将加码,美国进入“负利率”概率较大。受汇率冲击,不少发展中国家都将在第二季度出现经济危机。全球性经济萧条必然出现。
未来3个月,国际资本市场的恐慌情绪会继续引发剧烈的金融动荡,道琼斯指数大概率跌破15000点,甚至跌破10000点、直追2009年6469点的概率也是存在的。占美国GDP约40%的影视娱乐和文化体育行业将停摆,包括欧洲五大联赛在内的西方经济里的“现金流项目”都被大幅度推迟或缩减规模,东京奥运会极有可能被推迟。由人流、物流、信息流带来现金流的行业只要3个月无法恢复,西方经济必将陷入诺贝尔经济学奖获得者埃德蒙·费尔普斯所称的“结构性萧条”,疫情后除非出现结构性变化,否则难以复苏。

1.2 中烈度情境:世纪危害级

在此情境下,疫苗在短期内无法研制成功,全球疫情冲击将持续数年,国际秩序受到颠覆性冲击,重组需要5年甚至更长时间。 

中烈度情境参照欧美国家只能采取力度有限的防控措施设置,在此情境下,欧美主要国家总人口中感染者比例将超过0.1%。这种情境的出现需要结合疫苗研制进程,在非常规情形下,疫苗可能在短中期内无法普及。在此情境下,欧美世界总共将有超过2000万人被感染,死亡人数可能按百万计。

这种情境犹如1918年西班牙大流感后溢影响延续至今那样,对人类发展的影响程度将堪比世界大战,意味着国际秩序大重组,而“战疫”是人类与病毒之间的“世界大战”,美国总统特朗普在宣布紧急状态法案时就自称“战时总统”。

随着疫情延续,西方主要经济体将陷入“休克”状态,打砸抢烧等社会骚乱蔓延,不得不在冒着疫情风险的情况下部分恢复经济活动,例如重启体育赛事和娱乐活动,相应地,也必然恢复部分交通运输和物流。而这些被迫举措又将带来疫情进一步发展的风险,延长疫情冲击周期。

在应对愈演愈烈的新冠肺炎疫情时,一些国家很有可能采取以邻为壑的极端措施,将经济问题引向种族主义冲突甚至意识形态矛盾,加剧贸易冲突。

西方国家金融市场很可能在恐慌情绪和流动性危机下进入“超级萧条”,这时有极大概率出现大规模“资产退市”现象,即在市场给企业造成的伤害稳定地超过收益情况下,大量企业干脆选择退市。包括美国在内的一些国家可能被迫关闭资本市场,甚至取消或变相取消总统大选。经济萧条使得中国以外的世界陷入“孤岛林立”状态,全球化从“休克”转入“濒死”。

那时,西方国家缺少行动所必需的资源,会倾向2008年那样寻求新一轮的全球治理应对全球萧条。此后,国际秩序重组的力度堪比二战后国际秩序重组,要在重建、新建一系列基础架构之后才会出现新的国际秩序,耗时不会少于5年,甚至更久。

1.3 高烈度情境:文明兴衰级

在此情境下,全球疫情冲击远超过我们的想象,影响程度达到事关人类文明兴衰级别,疫后不存在“恢复”问题,只存在如何建立新世界、新文明的问题。

高烈度情境参照西方一些研究中悲观的情境设置。在此情境下,世界将受到二次传染,即治愈者复发,导致感染人群加重,最终全球感染者人数达到数亿。疫苗研制的常规速度,无法跟上病菌的变化速度,最终导致西方文明领衔于世界的程度被病毒削平,而产生像14世纪黑死病鼠疫那样“文明兴衰级”的影响力。
在此情境下,事实上已经不存在全球经济“抵抗力”的问题了,只存在人类文明在生存环境剧变情况下的适应能力问题。历史上,“黑死病”既有危害人类生存一面,也重塑了人类文明进程,这样的过程并不适用于以供需框架为基础的经济分析,而应该从人类社会与地球关系的宏观历史视角去看。
高烈度情境下,人类社会将对疫情产生主动或被动适应,带来一系列世界巨变,但最终将以某种宏阔史诗般的方式涅槃重生。可能出现的世界巨变包括:
1)此前过度“经济金融化”的国家或在竭力支撑1年左右时间后走向国家框架瓦解过程,对于“大社会”基础上的“小政府”来说,这并非不可能。这一过程类似于1990年代初的苏东剧变,只是主角不排除可能换成某超级大国。
2)以美元为世界货币的全球流通体系巨变。美元的信用建立在“可以在美国市场上买到东西”基础上,如果“美国市场”大幅度萎缩甚至不存在了,世界上其它地方的资产又为什么非要以美元来计价?目前美国处于“零利率时代”,负利率的诱惑陡增。国际间流通可能将进入一段混乱时期,然后寻求统一的替代方案。
3)多个国家纷纷请求中国出手相助,并希望中国发挥引领作用建立“抵抗力”更强的国际合作秩序。这时,拥有稳健国内市场这个基础的人民币将被各国寄予厚望。而全人类将会更严肃地看待各国的制度优势,并改革下一步的各国治理机制与全球治理新框架。
(未完待续)
(课题组组长:王文;课题组执笔人:贾晋京、卞永祖、曹明弟、刘英、刘玉书、杨凡欣、关照宇、王鹏、刘典、陈治衡、张婷婷、张洋)